
一直以来,定向增发都是公司上市后再融资的主要手段,定增公司也因此备受资本市场追捧。2014年,《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》通过并实施,就正式拉开了A股市场定向增发“爆发”的序幕,并在2016年达到顶峰,市场融资规模一度高达18053亿元。
然而,随着定向增发的爆发式增长,相关上市公司出现了变相增发、过度增发、脱离主业、炒概念、甚至将增发融资进行金融投资等问题。对此,中国证监会自2016年9月收紧了相关政策,并发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》。市场对定向增发的热度开始不断走低,A股定向增发募资规模也在2017年近乎腰斩,仅有10197亿元;到2019年,市场规模进一步萎缩至6038亿元,仅有“顶峰”时期的1/3。
据时代数据统计,这124家公司定增募资总额达1933.93亿元,其中54家公司募资总额达10亿元,有9家公司的募资金额更是超过50亿元,分别是辽港股份(601880)、蓝思科技(300433)、中国核电(601985)、正邦科技(002157)、西部证券(002673)、华友钴业(603799)、中联重科(000157)、中国重汽(000951)、锦江酒店(600754)。
其中,募资金额最高的是辽港股份(601880,原“大连港”),定增募资总额达164.42亿元。据大连港此前公告显示,大连港以发行A股方式换股吸收合并营口港,即大连港向营口港的所有换股股东发行A股股票,交换该等股东所持有的营口港股票;同时,大连港拟采用询价方式向不超过35名特定投资者非公开发行A股股份募集配套资金不超过21亿元。2021年2月9日,辽港股份(601880)正式亮相资本市场,标志着我国国内港口行业首个上市公司换股吸收合并项目顺利收官。
其次是蓝思科技(300433),定增募资总额达150亿元。公开资料显示,该公司为全球领先的消费电子与高端智能汽车领域智能终端视窗与防护功能组件的ODM企业。据此前公告显示,蓝思科技(300433)本次定增所募集的资金将投入到“长沙(二)园智能穿戴和触控功能面板建设项目”、“长沙(二)园车载玻璃及大尺寸功能面板建设项目”、“长沙(二)园3D触控功能面板和生产配套设施建设项目”、“工业互联网产业应用项目”、“补充流动资金”等五个项目中。
中国核电(601985)以76亿元的定增募资总额位列第三。公开资料显示,该公司经营范围涵盖核电项目的开发、投资、建设、运营与管理;清洁能源项目的投资、开发等。据此前公告显示,中国核电(601985)本次定增所募集的资金将投入到“福建漳州核电厂1、2号机组项目”与“补充流动资金”两个项目中。