国庆节后首个交易日，A股三大股指迎来开门红。其中，市场最大的资金变量是外资。北向资金上周五全天净买入112.67亿元，一举扭转了此前连续8个交易日的净卖出趋势。

对于北向资金上周五的大幅净买入，机构高度关注。国泰君安证券策略团队表示，往后看，外围不确定性风险已逐步落地，四季度外资有望增量配置A股。

同时，外资助力下的久违大涨，无疑提振了投资者的做多信心。经过9月份的调整，多家机构看好“金秋十月”行情，认为市场将迎来“趁势而进”的黄金时期。

数据显示，北向资金上周五全天大幅净买入112.67亿元，单日净买额创7月6日以来新高；其中深股通净买入91.13亿元，创4月14日以来新高。从边际变化看，北向资金自9月至今的配置出现增配周期及科技的显著特征。

上周五的“十大活跃成交个股”数据显示，比亚迪获北向资金净买入11.22亿元居首，隆基股份和立讯精密分获北向资金净买入10.09亿元和9.77亿元。中国中免遭北向资金净卖出12.42亿元，该股当日盘中一度触及跌停。

从北向资金的前20大重仓股(按持股市值计算)来看，约半数个股在上周五遭抛售，美的集团、中国中免、平安银行等多股遭减持。

值得注意的是，截至10月9日的数据显示，爱尔眼科已退出北向资金前二十大重仓股排名，而光伏概念龙头隆基股份则跻身前二十名。爱尔眼科自9月以来遭北向资金抛售逾2300万股，药明康德、泰格医药等多只医药白马遭减持幅度也比较大。

10月首个交易日A股迎来“开门红”，无疑提振了投资者的做多信心。经过9月份的调整后，节后行情被多家机构看好。

兴业证券策略团队认为，市场近期围绕着内外部环境积极变化，投资者风险偏好提升，有助于迎来金色十月。

华西证券策略团队同样表示，假期海外市场利空消化，国内经济延续复苏，流动性边际改善，市场有望迎来红十月。在经济复苏平稳，流动性整体趋宽，外部利空逐步消化的背景下，市场“易上难下”，而驱动市场上行的核心将是改革预期升温对风险偏好的提升。从结构上看，当前市场风格已经回归均衡，行业选择仍应关注景气趋势和事件催化。

粤开证券策略团队表示，尽管海外扰动依旧是当前市场主要的不确定性，但在多重利好的支撑之下，待外部不确定性逐步消退，A股四季度翘尾行情有望出现。具体配置方面，光伏、风能、水电和核电等清洁能源相关行业有望迎来快速发展机会，建议投资者逢低布局军工、有色金属和新能源等板块优质标的。此外，从经济复苏角度出发，可关注水泥、航空板块，以及当前处于库存周期底部区域的中游原材料、工业品等。

中金公司策略团队认为，A股四季度的不确定性正逐步明朗。综合来看，复苏深化仍是主线，四季度市场走势可能偏向积极。当前建议关注三条主线：1)新能源、光伏及新能源车产业链；2)基于复苏态势，关注消费板块中涨幅偏落后、估值仍不高的汽车零部件、家电、轻工家居等；3)“老经济”中关注券商及保险龙头、部分原材料，中期逢低吸纳代表消费及产业升级趋势的优质龙头。