8月5日周三，沪深两市出现低开高走，市场的赚钱效应明显提升，交投情绪逐步升温，两市成交量维持在万亿以上。从盘面看，前期建议大家重点关注的食品饮料板块的乳业板块继续表现。受到金属钴价格上涨的推动，新能源汽车板块的钴资源股出现连续上攻。

另外生物医药、军工、农业等板块持续活跃。7月初A股市场走出单边上涨，上证指数十个个交易日内上涨500点，之后出现大幅回落，当时我指出A股市场短期的回落不会改变A股市场长期牛市的走势，后市将转向慢牛长牛行情，8月份A股市场迎来开门红，赚钱效应明显回升，北上资金呈现出一定的流入，但个别交易日也出现流出，近期主导市场走势的是国内资金，包括前段时间销售火爆的一些公募基金，趁这次调整初步建仓优质股票。两市的成交量已经连续四个交易日超过万亿元级别，市场的交投依然活跃。

从行业和板块来看，科技和消费仍然是主线，消费包括医药属于我长期看好的板块，受益于消费总量的扩张和消费升级，白酒、医药、食品饮料这些行业具备长期的增长潜力，既有消费属性，又有科技属性的新能源汽车，消费电子等板块也表现突出，因此这轮牛市的主线是科技和消费。行情的风向标是券商股，消费券商和科技基本上代表了市场长期的走势，目前来看市场的风格并没有发生改变，未来消费加科技仍是市场的主线。

军工板块近期表现突出主要受到北斗3号全球卫星导航系统建成的影响，这是中国自主建设和独立运行的全球卫星导航系统，对于整个军工板块形成正面的刺激，国际局势紧张也催化了军工股的表现，但军工股估值普遍偏高，截至8月3日，申万国防军工行业指数市盈率为76倍，相对于整个市场的估值偏高，和近5年市盈率均值98.57倍相比，又是偏低的，军工股一直属于题材推动型行情，因此在出现题材时，军工股往往会掀起涨停潮，形成赚钱效应，但从长期来看，由于业绩比较难兑现，所以持续性不强，投资军工股要做波段操作，和投资消费股的方法和逻辑完全不同。