公司为盾构机、道岔、桥梁钢结构龙头企业，受益于地铁及地下管廊建设逐渐升温盾构机打开百亿市场空间，钢结构正在逐渐接力混凝土成为桥梁首选材料，重载铁路与高速铁路增长带动高端道岔需求。招商证券指出，政策推动行业投资提速，2018年基建有望企稳，利好公司上游业务开展，公司三季报业绩超预期，承诺2018年净利为13.34亿元，按历史情况及在手订单推测，超承诺利润是大概率事件。同时2018年前三季度新签订单207亿元，较2016年同期增长13.74%，其中钢结构增长在50%左右，也为公司2019年的增长奠定基础。

思维列控(603508)产品需求快速增长

公司是国内LKJ列车运行控制系统龙头企业之一，公司市占率维持在45%左右。东吴证券指出，随着“公转铁”快速推进，新增机车需求有望快速增长，预期2019-2020年新招标机车分别达到1564台、2004台。另外，未来两年铁总有望招标中低速复兴号年均100-150标准列，这将增加200-300套的LKJ系统设备需求。公司2018年拟收购蓝信科技，蓝信科技在高铁领域有先发优势，核心产品是我国动车组的必须配置，且为同业务领域唯一供应商。收购完成后，蓝信科技能与公司LKJ系统发挥协同作用，未来将有助于公司实现高铁领域的突破。

B、核电

龙头股受益项目审批落地

虽然就发电量而言，中国已是全球第三大核电国家，但在总发电量中的占比，则尚未能进入全球前十。根据现有的在运、在建、规划和已开展前期工作的项目测算，国内核电尚有2倍以上成长空间，长期发展潜力也仅次于非水可再生能源。后续待核准项目将在AP1000和“华龙一号”两大三代主力堆型的候选者中产生，两者各有8台机组有望获得核准放行。整体来看，随着第三代核电机组成功商运，核电技术障碍基本扫除，同时惠州、漳州等多个新项目已具备开工条件，新项目审批有望落地，行业将迎来新一轮发展。

申万宏源证券分析师刘晓宁指出，当前电力供需环境利于核电发展，继续看好核电运营、建设公司有望迎来新一轮增长。当前电力供需持续向好，火电供给侧改革下各地区新增装机数量全面放缓，后续几年的电力供需环境总体向利于核电发展方向转变，各地对于核电项目需求的迫切性提升，利于国家加速放行新增核电项目审批。根据电力发展“十三五”规划，到2020年我国核电在运装机将达到5800万千瓦，“十三五”期间开工3000万千瓦。考虑到核电建设周期较长，未来三年每年有望开工6-8台机组。

板块机会方面，运营龙头中国核电、核电建设龙头中国核建被业内普遍看好，此外，核电细分领域市占率高、核电业务占比高的台海核电、应流股份、江苏神通等同样值得关注。

潜力股精选

中国核电(601985)业绩将改善

公司目前在建装机容量为693.4万千瓦，若按计划投产，公司未来三年装机容量复合增速将达11.4%。新时代证券指出，第三代核电技术安全性显著高于第二代，随着第三代核电逐步投入商运及安全性充分验证，预计中国的核电装机将迎来快速发展时期。此前，“三代核电技术不成熟、日本核泄漏事故隐忧、电力过剩格局”导致核电审批暂缓，随着第三代核电并网商运，核电审批重启大门有望开启。目前第三代核电并网商运及安全性验证，巨大的国内核电装机市场将释放，未来行业红利将由3大核电企业共享，公司的业绩将随核电装机而同步改善。

中国核建(601611)进一步走出国门

公司2018年三季度单季度实现营收134.8亿元，同比增长29.42%。前三季度新签合同额667.97亿元，是2017年总营收1.47倍，未来业绩增长可期。中航证券指出，核电工程建设一直以来是公司的核心业务。截至2018年6月30日，公司在全球承担了17台机组的建设任务，在全球核电工程建设中占重要地位。2016年以来我国没有新批准核电项目，但随着我国核电技术的不断发展，我国核电有望重启，并进一步走出国门，核建业务有望在未来重新发力。