中兴通讯事件彻底敲响了国内芯片发展不足的警钟，也预示了半导体产业将迎来发展拐点。伴随着国内集成电路产业成长、国家政策支持、巨额资本注入的背景，半导体产业或将迎来投资风口，而市场上的重仓基金也迎来了配置良机。

半导体产业迎来投资风口

半导体产业是一个国家高端制造力的综合体现，也是全球高科技国力竞争的战略制高点。但在中兴通讯遭美国封杀之前，很多人并不清楚我国半导体产业的短板。

据海通证券研究报告显示，中国2017年进口芯片1.76万亿元，远超原油进口额，也远超过其他大宗商品。值得注意的是，除了移动通信终端和核心网络设备中有部分集成电路产品国产芯片占有率超过10%外，在体量最大的DRAM、NAND Flash、高性能处理器、模拟芯片领域，我国自给率基本为0。

但当中美贸易摩擦的战火蔓延，中兴通讯事件彻底敲响了国内半导体产业发展不足的警钟，也预示了半导体产业将迎来发展拐点。提升集成电路产业发展自主创新，实现国内芯片自主可控已迫在眉睫。

从国家政策来看，我国政府一直在不断加大半导体产业扶持力度。2014年国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》；2015年国务院印发《中国制造2025》，提出2025年中国芯片自给率要达到50%；2018年两会第一次把把集成电路放在实体产业之首，半导体产业迎来了国家重大的政策拐点；而在中兴事件之后，4月22日，全国网络安全和信息化工作会议明确提出：核心技术是国之重器，要加速推动信息领域核心技术突破。

此外，国家集成电路产业投资基金第二期也即将推出，拟募集1500亿-2000亿元人民币，投资项目将覆盖集成电路设计、制造、封装测试、装备、材料、生态建设等各环节，实现产业链上的完整布局。

业内人士表示，这意味着国家及下游应用巨头将大幅提升国产化扶持力度，中国半导体上市公司特别是在关键产品突破、国产竞争格局好的公司将长期受益。

在政策和资本的共同推动下，国内芯片产业呈现出良好的发展势头。据同花顺数据统计显示，半导体板块2017年业绩超过100%增速的就有6家，50%~100%增长的有11家，20%~50%增长的有9家。

中泰证券研究所郑震湘认为，半导体是继通信、电子之后，较早进入科技红利拐点的行业，“全球半导体超级周期+国内半导体产业成长”的逻辑正在不断加强落地，中国集成电路产业将迎来立体式支持。

重仓基金值得关注

据同花顺数据显示，目前市场上的半导体上市公司包括紫光国际、中颖电子、兆易创新、长电科技等，重仓基金约300余只。