证监会认为，登云股份存在IPO申请文件、2013年年报、2014年年报、2015年一季报存在虚假记载、重大遗漏行为，违反了《证券法》，因此决定责令登云股份改正，给予警告，并处以罚款。

不过，此前有造假上市的欣泰电气（300372）遭到强制退市的处罚，登云股份只是被罚款，已经算是躲过一劫。

新时代证券接3353.92万罚单

除了对登云股份的处罚，证监会网站上还同时公布了对新时代证券等4名责任人以及君信所等3名责任人的两份处罚决定书。

经查明，新时代证券在为登云股份首次公开发行股票并上市提供服务过程中未勤勉尽责，出具含有虚假记载的文件，程天雄、王玮、郭纪林是直接负责的主管人员。

证监会决定：

一、责令新时代证券改正，给予警告，没收业务收入1676.96万元，并处1676.96万元罚款；

二、对程天雄和王玮给予警告，并分别处以30万元的罚款；

三、对郭纪林给予警告，并处以15万元的罚款。 

值得注意的是，此项针对新时代证券的调查从2016年12月22日开始，至此结束，这期间，新时代证券曾因登云股份被查，导致其被南通锻压（300280）“解聘”。

2月15日，南通锻压公告申请撤回重大资产重组申请文件，披露了新时代证券被立案调查的信息。因为作为独立财务顾问的新时代证券被立案调查，南通锻压申请撤回了重大资产重组申请文件的议案，并解聘了本次重大资产重组的独立财务顾问。

此外，君信所为登云股份IPO出具的《法律意见书》《律师工作报告》存在虚假记载，高向阳、陈志生是直接负责的主管人员。

证监会决定：

一、责令君信所改正，没收业务收入195万元，并处以195万元罚款。

二、对高向阳、陈志生给予警告，并分别处以5万元罚款。