兴业策略:2月业绩真空期+政策面预期+春节后开工期+两会维稳期带来的风险偏好提升,这“四期叠加”的时间窗口仍在,因此短期之内,情绪的躁动、风险偏好的提升依然是影响市场的主要矛盾,“红包行情”继续。两会召开在即,建议继续超配“红旗招展”下的一带一路、国企改革等投资主题,届时,环保等板块也将成为关注热点,短期建议投资者关注。2016年年报逐步披露,建议投资者关注景气子行业向上的绩优股的投资机会,建议重点关注化工(农药)、交运(集运)、农业(饲料和种子)、轻工(造纸)、通信(光通信)。 医药板块:1、受益于新医保目录出台;2、年度策略中我们在“白马孕育”中也重点推荐了消费驱动的医药板块;3、监管方向使市场向价值化更进一步,绩优价值型板块收益。 主题投资:继续关注受益于京津冀三周年以及治霾方案升级的京津冀主题、“一带一路”主题以及两会临近、改革预期升温的混改和上海国改主题。
安信证券:未来一个阶段市场流动性将基本稳定,周期品盈利复苏趋势继续。短期上证指数有望继续维持震荡上行的节奏,两会前乃至两会期间市场风险偏好有利主题投资活跃。未来一个阶段市场未来的主线不是投资超预期与周期品,而是从PPI到CPI:我们认为投资者未来一个阶段需要逐渐增加对消费板块的配置。随着未来一个阶段CPI与通胀预期的上升,我们认为需要增加对食品饮料、医药、农业、零售、纺织服装等消费性板块的关注。