广发证券表示,随着改革案例落地加速,上海国改主题进入微观验证阶段,可逐渐加大布局对于上海国资改革核心受益标的的配置比例。建议重点关注的主线包括:股权划拨至上海国资流动平台的上市国企,未来资本运作概率更高;其次是“大集团,小公司”的国企上市平台,重视潜在资产注入、整体上市带来的投资机会;最后是通过股权转让等创新模式实现混改的小市值国企。
安信证券判断,“一企一策”抓紧落实相关改革步骤将是今年重点,特别是对于一些改革相对先行的国企,“二次混改”等将是改革重点。下一阶段上海国企改革可能的动作重点有:1、混改:三种方式,分别是员工持股、引入战投、管理层MBO;2、集团或核心资产整体上市;3、产业升级优化。年初员工持股政策发布只是上海加速推进新一轮国企改革的序幕,预计在近期后续还会有其他政策持续推进,包括混改、资产证券化提升、产业布局优化等,具体的公司建议重点关注:隧道股份、金枫酒业、光明地产、上海医药等。