进入本周,受深港通正式开启影响,市场波动明显加剧。《金融投资报》记者观察盘面发现,虽然不少前期出现一定涨幅的个股出现普跌,但值得一提的是,部分明显滞涨的“中”字头个股,资金流入痕迹明显;其中,核电、军工等板块表现较好。在业内人士看来,核电重启利好,以及军工重组等都具有中长期投资价值,在市场调整背景下,投资者可关注资金明显流入的个股。
军工板块
资产重组仍是投资主线
在多数军工行业分析师眼中,“重组”一直都是军工板块最为重要的投资主题之一。有分析师就表示,目前军工行业资产证券化率依旧偏低,后续整合空间十分巨大。今年以来,不少军工集团纷纷加大资本运作力度。随着正在进行和潜在资本运作的推进,资产重组仍是军工行业不能忽视的主线。《金融投资报》记者注意到,今年以来,军工板块整体表现不佳,而近期在大盘震荡中,“中”字头军工股率先反弹,分析认为,航天军工、海工装备等细分领域值得关注。
航天军工重组将提速
近几年中航工业集团资本运作力度明显加大,2010年和2012年涉及金额均超过100亿元,2013年超过300亿元。过去20年,中航工业集团通过IPO融资82.1亿元,配股19.28亿元,定增631.26亿元,公开增发19.29亿元。其中,定向增发注入资产,成为中航工业集团资本运作的重要方式。
中航工业集团资产证券化率虽然处在几大军工集团之首,但未来还有很大整合空间,多家上市公司存在明确的资产注入预期。从重组题材角度看,存在资产注入预期的个股依旧值得投资者关注。《金融投资报》记者注意到,相比中航工业集团,虽然航天科工集团资产证券化率偏低,但这也为集团旗下上市公司未来资产重组提供了广阔空间。公开信息显示,集团公司已基本完成了相关产业重组和调整,初步形成了空天防御、飞航导弹、固体火箭、信息产业、高端装备产业创新发展平台和国际化经营平台的架构。
随着集团对相关产业调整完成,航天科工集团资产证券化时机成熟,集团资产证券化已开始明显提速。在业内人士看来,航天科工集团目前资产证券化率相对偏低,未来提升空间巨大,航天科工各院所的大量优质资产拥有极为光明的证券化前景。一旦集团军工资产注入上市公司,将给市场带来十分巨大的想象空间。同时由于航天科工旗下上市公司数量较少,整合将相对集中,市场更容易把握投资机会。
海工装备成长性可期
海洋工程装备属于“中国制造业2025规划”重点支持的10个领域之一。从产业角度来看,中国海工装备在海外影响力逐步扩大,合作更为频繁。作为《中国制造2025》中的重要一部分,海工装备发展开始明显加速。《中国制造2025》规划明确指出,经过新世纪以来的快速发展,我国已经成为世界最主要的造船大国,具备了较强国际竞争力。未来10-20年,我国船舶工业将进入全面做强的新阶段。高层战略指引和财政及政策支持,有望助力中国高技术船舶行业在2025年前达到世界一线水平。
有分析认为,“十三五”期间,海军各型战舰即军辅船建造将继续加速,配套航空、电子等各型装备研制生产企业均将从中受益。海空装备建设将在未来两年逐步进入高潮,中长期看,海工装备是兼具主题性和成长性的投资机会。