深港通的靴子终于落地了。11月25日，中国证监会和香港证监会联合公告，深港通将于12月5日正式开通。前海开源首席经济学家杨德龙分析表示，深港通的开通对于蓝筹股意味着重大利好，有利于推动蓝筹股年底行情更上一步。深港通开通首先利好港交所稀缺板块，例如军工、白酒、医药等；其次利好像券商、“一带一路”等板块。

军工

板块沉寂4月后深港通有望点燃激情

在沪港通已开通运行2年后，深港通终于也要来了。对于深港通的开通，分析人士均认为是一个利好。前海开源首席经济学家杨德龙认为，深港通的开通有望带领大盘突破3300点，而首先受益的是港交所的稀缺板块，如军工和白酒。

军工板块从今年7月开始，已经沉寂4月，但各大军工集团的资本运作却在暗流涌动呈现加速趋势，下半年板块内已有9家平台公司停牌，而且值得关注的是中国动力、中航动力、中国重工三大军工权重股不约而同选择在下半年进行增持。国金证券认为，这从侧面反映出军工板块当前价格正处于历史低位。

此外，国企改革也将为军工行业注入新的活力。就军工产业而言，国家对高精尖武器的需求永无止境，与其他各类各级国有企业相比，军工行业面对的国家需求应是最为迫切的。而一直以来，军工企业的国有属性又恰是所有行业中最为突出的。军工科研院所、军工高校等一系列优质资产一旦得到市场激活，将能够最大程度地释放改革红利，产生最立竿见影的效果。因此，军工产业的改革可谓经济领域为数不多可由政府主导并能直接带来效益的改革行为。因此，国金证券判断，军工行业的改革弹性无疑最为明显。

军工股的稀缺性，必将受到外资的青睐。沪股通以传统大盘军工股为主，深港通则增加了一些中小市值的民参军个股。安信证券建议从两个逻辑出发，选择深港通推荐标的：一是类比沪股通中的动力系统稀缺性；二是估值较为合理的优秀民参军公司。具体标的公司如：中航动控、航天科技、中航机电、北斗星通、德奥通航、奥普光电、川大智胜、雷科防务、高德红外、盛路通信、海格通信、银河电子。

除深港通这一利好因素刺激外，军工板块自身也存在补涨的需求。太平洋证券指出，近期随着市场回暖，军工板块的涨幅相对滞后，存在补涨需求，预计军工股即将展开反弹，反弹空间与大盘走势密切相关。以成长+改革两条主线为抓手，短期看好细分行业景气度提升，全年业绩有望超预期的个股，中长期看好受益于武器装备信息化建设提速，科研院所改制带来的资产整合注入预期，以及军民融合大背景下转型军工的民参军企业。优先选取小市值、高成长、高弹性的投资标的。