近期市场持续走强,杠杆资金呈现加速入场趋势。根据沪深交易所披露的信息显示,截至11月10日两市两融余额合计9329亿元,创9个多月新高。其中,11月9日、10日的单日融资买入额均超过600亿元,处于近3个月以来的高位水平。11月8日~10日的单日融资净买入额分别为13.51亿元、37.34亿元和57.49亿元,净买入额不断扩大。从融资余额的数额来看,金融、地产、中字头等公司依然占据了融资客资金量的前列。从行业来看,电子、非银金融、计算机、交通运输、医药生物等净买入额居前。而如果按融资余额占流通市值比例来看,则是中小创、妖股的天下。
【名家点评】红塔证券分析师黄霁:10月以来国内外利空不断,市场却连续5周上涨。成交量放大、融资余额上升,表明在房地产调控升级的背景下,国内经济回升质量得到了市场的普遍认可。2015年6月以来,黄金、房价、债券均出现不同程度上涨,但沪指仅为高点的6折,资产比价中较优。因此,在地产调控深化和宏观经济向好的情况下,经过大半年修复的股市就很可能成为资金围猎的目标。
征兆4:深港通或本月启动,中小创绩优成长股迎利好
11月10日,香港交易所集团行政总裁李小加表示,深港通具体哪天开通还有待公布,目前市场各方正各就各位,等待发令枪响。他预计在条件许可的情况下,深港通的推出会优先考虑11月中下旬。11月11日,下午收市后,深交所与中国结算深圳分公司将实施深港通相关技术系统正式上线,12日将再度组织全网测试,模拟深交所、中国结算深港通技术系统先行上线、业务未启动时深市首交易日(港股通非交易日、非结算日)运行场景。确认各方正确运作后,该技术系统将于14日起投产就绪。在系统方面,券商还将进行两轮全网测试,分别在12日、19日。另外,国信证券、招商证券、海通证券在本周均已经实现深港通开户;但更多的券商则计划在11月第三周进行。一切的一切显示出距离深港通正式启动步入了倒计时。
【名家点评】英大证券研究所所长、首席经济学家李大霄:深港通对港股的影响,将远高于沪港通。人民币及A股背景的转变,引发内地资金南下潮。相对沪港通推出时的2014年,目前人民币对美元汇率跌幅明显,而当前也没有A股的大牛行情,而港股市场整体处于估值洼地;另外,港币与美元挂钩,美元则可以作为规避资产贬值的“安全岛”,内地资金南下的意愿明显增加。剔除了总额度上限的港股通,成为罕有而正规的外向投资渠道,可分散人民币汇率下跌的风险。从开放的角度讲,深港通对A股而言,与沪港通一样,利好低估值蓝筹,也利好中小板创业板绩优成长股,但对“伪成长股”则会形成利空并逐渐被边缘化,这样有利于进一步规范A股秩序、净化A股环境,从而吸引更多的价值投资者投资中国股市。
征兆5:经营状况好转,七成上市公司年报预喜
截至11月12日,沪深两市有1140家公司发布了2016年全年业绩预告,有916家公司给出了业绩预告变动区间。在这916家公司中,若取预告区间的中间值,则预增公司多达635家,所占比例高达69.32%。其中,新光圆成、中泰化学、德展健康3家公司业绩预增超过100倍;景兴纸业、华联控股、天润数娱等12家公司预增逾10倍;业绩增速超过100%的公司多达185家。值得注意的是,中小板完成了业绩预告的公司多达797家,所占比例高达99%。这797家公司全年净利润变动区间为1823.98亿元~2296.49亿元。而2015年全年中小板公司累计实现净利润1603.74亿元。以此粗略计算,这797家公司2016年全年净利润同比增长幅度为13.73%~43.2%。