亚夏汽车:主营业务扭亏,转型预期强烈

亚夏汽车 002607

研究机构：国元证券 分析师：林佳颐 撰写日期：2017-03-24

2017年业务继续发展,增速40%-60%

2016年归母净利润月7300万,预计2017年将突破1亿元。若融资租赁业务拓展较快,并带动保险经纪业务的快速增长,以及保险经纪业务所带动的维修与配件业务的增长,业绩将达到1.2亿元,增速40%-60%之间

公司未来主要增长点在汽车金融、保险返点和保险带动的汽车维修,其中汽车金融的融资租赁业务市场空间巨大,保险返点达到25%,汽车维修的毛利率在35%以上。

50亿小市值,转型预期强烈

市场价10元左右,上涨空间巨大

临近定增加10.12,与员工持股价11.37倒挂

2016-2018EPS:0.17、0.23、0.28