神州信息:IT服务领军者,打造信息+产业融合新生态

神州信息 000555

研究机构：中信建投证券 分析师：程杲,韩鹏程 撰写日期：2017-05-24

公司专注于金融、电信、政企、农业,形成五大业务布局。公司的主营业务包括技术服务、农业信息化、软件产品及云服务、金融专用设备相关业务及集成解决方案,基于坚定的战略执行能力与创新的业务发展模式屡获突破,有力带动了高价值业务营收占比的持续提升。

新时代领军者:云时代的新型IT服务商

云服务挑起公司战略升级的“大头”。公司目前已搭建的第三方云服务平台主要有金融云、农业云、税务云,公司可以为行业客户提供行业私有云、混合云及托管云服务,加强云技术产品的研发,提升云服务能力,创新云业务模式。 覆盖用户IT全生命周期的“锐行服务”积极升级智能运维。“锐行服务”品牌涵盖了IT咨询、系统运行维护、质量测试、IT管理外包、数据处理及云运维等专业化服务;公司酝酿以自动化、智能化运维代替人工操作,提升运维服务分析能力和服务质量,构建智能运维服务新生态。 公司已成为量子通信领域行业龙头。公司参与承建了量子通信第一条干线京沪线,2016年再次包揽了量子保密通信“京沪干线”技术验证及应用示范项目安全管理和量子密钥分发备份系统,以及“京沪干线”及量子科学卫星合肥总控中心骨干网测试床项目。

构建新生态:成为数据时代的产业互联网平台企业

公司在金融、政府、财税、农业等多行业布局,通过合理的授权方式获取数据,具有更多的数据维度。公司未来拟打造数据工厂模式,将数据源、数据采集、数据治理、数据应用和数据展现5个模块组件化,按照流水线的方式组建统一的数据服务平台。

智慧农业领域第一品牌。通过并购中农信达等企业进军农业信息化领域,公司以服务三农为目标,凭借在农地确权方面的领先优势,推进农地流转、农村产权交易以及智慧农村建设,在农村电子政务、农村电子商务以及农村电子农务三大领域全面布局。

盈利预测与估值

我们预计公司17-19年实现营业收入91.25亿元、104.07亿元、118.88亿元,归属于母公司的净利润分别为3.05亿元、3.85亿元、4.87亿元,EPS分别为0.32元、0.40元、0.51元,维持“买入”评级。

风险提示:宏观经济下行风险;新业务拓展进度或低于预期。