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什么是期货电子化交易?期货电子化交易指南
作者:tangyuan 更新时间:2017-4-5 11:29:52 点击数:
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网上交易减少了营业部这一中间环节,规避了由于营业部人员违规操作带来的行业风险。使用了先进的加密技术和身份认证技术的网上交易系统,其在交易安全方面可能发生的问题将远远小于传统交易流程中人为因素可能造成的安全问题。再者网络交易没有时间和地域的差异,所有的投资者按照时间优先、价格优先的方式进行公平交易,网络交易的规则和计算机的平台保证所有的指令安全记录下来,按照价格优先的原则进行撮合,有利于监管和稽查,统一监管的系统提供每一笔交易的内容,并对所有交易细节进行考察,可随时为监管部门提供资料。编辑期货电子化交易的风险防范

根据《中华人民共和国合同法》第十一条规定的含义,电子化交易形式也应属于书面委托,但相对于期货交易中传统的以纸张为介质的书面委托形式而言,电子化交易虽然具有减低交易成本、增加交易机会、简化交易流程、提高交易效率的优点,但由于网络的虚拟特性,电子化交易虽然也具备电文指令的真实性、合法性、公正性以及数据的安全性、有效性及完备性,但是却不像传统书面委托形式那样具备相对容易确认的特性。因此,作为期货经纪公司,就应根据电子化交易的特点及期货交易规则,合理设计电子化交易的管理流程,以防控相应的法律风险。

具体而论,主要体现在以下四个方面:

1、与投资者明确约定电子化交易的形式和彼此的权利义务

在期货电子化交易中,期货经纪公司许可投资者使用电子化交易的形式,但却没有与投资者签订电子化交易协议,后来投资者交易亏损,不认可电子化交易的结果,于是引发诉讼。因此,期货经纪公司必须与投资者签订内容详尽完善、权利义务明确的书面的电子化交易协议后,才可以采用电子化交易形式。

由于期货电子化交易已经成为期货交易的主要形式,并为期货经纪公司和投资者普遍接受,跨越了电子化交易的初期试点及推广阶段,因此,期货经纪公司应该根据目前期货市场的变化改变将电子化交易协议作为期货经纪合同的补充协议而单独签订的状况,应该将目前各期货经纪公司通用的格式化的电子化交易协议的内容加以完善,作为期货经纪合同的主要条款充实进期货经纪合同的内容中,以保证期货经纪合同的完整性和统一性。这是防控电子化交易风险的措施之一。

另外,作为签订电子化交易协议的前置环节,期货经纪公司应当对电子化交易的风险明确告诉投资者,并让投资人签署风险告知书,否则,期货经纪公司就有可能承担不利的法律责任。关于这一点,《期货经纪公司管理办法》第二十九条作了明确规定。

2、关于电子化交易的初始密码问题

在与投资者签订电子化交易协议,投资者并注入交易资金之后进行电子化交易之前,期货公司会给投资者一个初始交易密码,按照目前期货公司普遍采用的交易系统,凭借这样一个交易密码就可进入交易系统进行交易。但由于初始密码对于投资人来讲还不具有私有性、唯一性、秘密性的特点,因此,为了防范这一环节的法律风险,期货经纪公司除了让投资者签署《变更交易密码确认书》之外,还应在交易系统中设置限定条件,即仅凭初始交易密码不能进行交易,而只能作为变更密码程序的钥匙。

3、电子化交易密码管理不善所引发的问题

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