新能源汽车方面,随着骗补清查靴子落地,国家补贴、准入管理及碳配额等政策有望陆续出台,各地方补贴政策也将逐步明确,新能源汽车产销有望重回高增长通道,产业景气度有望上扬,其中新能源乘用车和纯电动物流车有望成为增长亮点,维持行业“看好”评级,推荐比亚迪、江淮汽车、宇通客车、中通客车和东风汽车,建议关注低速电动车标的和纯电动乘用车资质申请相关标的,如隆鑫通用、万向钱潮等。

智能汽车方面,随着智能网联汽车技术路线图的出台,无人驾驶产业化进程有望加速,建议密切关注拓普集团、万安科技、亚太股份、中原内配等。

通信：5G孕育上游投资空间 荐8股

5G孕育上游企业投资空间。从5G在2020年开始商用的时间线来看,我们认为产业升级首先受益的是上游元器件厂商,其次是系统集成商,再次是下游运营商和终端设备商。按照公众通信提速降费的趋势,运营商的投入资本相对于4G和3G而言不会大规模上升,因此5G带来网络扁平化将带动投资将向基站前端单元和网络云后端设备转移,我们看好前端单元具有技术护城河的子行业:基站天线(重点关注:通宇通讯,建议关注:盛路通信,宜通世纪和四创电子),射频器件(重点关注:武汉凡谷,建议关注:三安光电,大富科技和春兴精工)