目前，亦有两只“国家队”基金易方达瑞惠和招商丰庆发布了半年报。半年报显示，易方达瑞惠的仓位进一步下降至24.21%，前十大重仓股分布在消费、金融、医药等蓝筹板块。亦可以看到，易方达瑞惠的基金经理较为灵活，其在二季度减持了150多只个股。

招商丰庆也集中持有了银行、食品饮料、非银等板块，而且较为明显的是其减仓了小天鹅A(000418.SZ)、贵州茅台等前期涨幅较多的个股。

另一类国家队代表——全国社保基金持股却明显转向，二季度大幅增持煤炭等传统产业，增持较多个股包括阳泉煤业(600348.SH)、西山煤电(000983.SZ)等;而部分通信、电子等新兴产业的个股却遭到减持，这样的个股有烽火通信(600498.SH)、春兴精工(002547.SZ)、长电科技(600584.SH)等。

东方财富choice统计显示，截至今年6月末，社保基金持股占有流通股比例最高排在前列的个股有我武生物(300357.SZ)、海澜之家(600398.SZ)、好莱客(603898.SZ)、天翔环境(300362.SZ)…

易方达瑞惠基金经理廖振华表示，下半年的策略是精选优质行业和公司来获取超额收益，寻找并配置具备中长期持续竞争优势、业绩较好、管理优秀、估值合理和低估的龙头公司。

广证恒生也表示，为避免黑天鹅事件，建议选择食品饮料、贵金属、医药、国企改板块中的低估值、高股息的绩优股，取得向上收益的同时兼具防守性。

　　私募布局曝光

市场的另一只重要力量私募基金也随着半年报的披露开始显现。在目前可统计的500多只个股的前十大流通股中，出现了私募军团的身影。

先来看两只老牌私募劲旅赤子之心和星石投资。这两只老牌私募的共同点是都亲睐消费与医药，二季度赵丹阳便大幅增持了山西汾酒(600809.SH)和东阿阿胶(000423.SZ)，尤其是二季度其合计持有山西汾酒的市值高达24.2亿元。

本报也了解到，星石投资在今年年初便定下布局消费的策略，其认为很多消费行业提前出现了供需拐点，随着供给端的逐步出清，投资价值也慢慢体现。

二季度，星石投资重仓的酒鬼酒(000799.SZ)净资产收益率为2.16%，环比增长36.7%，星石投资大量买入成为其第一大流通股东。

淡水泉则颇为异类。其在动荡的市场环境下，持仓并没有太大变化，其持有的万华化学(600309.SH)、歌尔股份(002241.SZ)等持股周期都超过了半年，尤其是天士力(600535.SH)在去年第一季度便新进买入。

值得关注的是，万华化学不仅受到私募大佬的青睐，同时也被证金和汇金所看好。过去的两年里，淡水泉投资、重阳投资、赤子之心都曾一度进入过万华化学的前十大流通股东之列。

在去年5000点成功逃顶的辛宇则在围猎壳股。统计显示，二季度辛宇新进的福建水泥(600802.SH)、金健米业(600127.SH)大都具有市值规模较小、业绩较差、股权结构较分散等壳资源特征。

本报也发现，近一个月来，私募密集调研了顺络电子(002138.SZ)、海鸥卫浴(002084.SZ)、梦网荣信(002123.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)等上市公司，其中不乏宏流、民森、尚雅、朱雀、淡水泉等知名私募。