主线2、限产停产利好钢铁、煤炭及化工等行业

钢铁行业：由于峰会的影响，各大钢厂此前已经表达减少供应量的亿元。钢铁行业既被限产，又处于供给侧改革名单上的，这令钢价节节攀升。今年以来，不光是螺纹钢价格，铁矿石、焦炭等上游原材料价格也大幅上涨，普遍涨幅都超过三成，这也从成本支撑上决定了钢价今年将是不平凡的一年。唐山和杭州周边地区由于G20峰会限产令市场短期炒作再起，这明显有助于拉动市场价格。

长江期货表示，为保障G20峰会的顺利召开，长江流域沪苏皖等地钢企也将进入限产、减产阶段。根据我的钢铁调研，G20峰会期间，建筑钢材月产量确认减少45万吨以上，预计下周钢价震荡偏强运行。

煤炭行业：G20峰会强调深化结构性改革，制定并探讨结构性改革顶层设计，对结构性改革给予极大的关注，这将进一步推动我国供给侧结构性改革。在供给侧改革中，煤炭改革脚步加快、坚定推进，截止7月底，去产能任务仍为过半，后续去产能力度将加大。此外，近期煤炭板块上涨，但总体估值仍处于较低水平，中长期有望延续估值修复。建议关注受供给侧改革影响大、价格弹性大的西山煤电（9.75，0.040，0.41%）、陕西煤业（5.64，0.060，1.08%）、大同煤业（6.93，0.020，0.29%）、潞安环能（8.22，0.080，0.98%）。

染料行业：由于G20峰会期间环保停产导致供给收缩，以及旺季即将来临等原因，燃料价格近几个月来持续上涨。建议关注G20峰会期间，染料行业相关标的的投资机会，建议关注闰土股份（16.18，0.210，1.31%）、浙江龙盛（9.81，0.030，0.31%）、安诺其（9.10，0.100，1.11%）、亚邦股份（19.33，0.140，0.73%）等。

维生素E行业：G20期间浙江的新和成（23.06，-0.120，-0.52%）以及浙江医药（13.90，-0.090，-0.64%）将同时停产，另外海外产能降低开工的事件将严重影响行业的供给侧，进一步加剧维生素E的供给紧张局面。建议关注维生素E及相关标的：新和成、浙江医药.VE价格每上涨10元/kg，两家公司EPF分别增厚0.16元、0.15元。

粘胶短纤维行业：在供给端持续改善、需求稳定的背景下，粘胶行业基本面持续改善，行业景气度回升，建议关注相关上市公司：中泰化学（9.38，0.070，0.75%）、南京化纤（12.32，0.030，0.24%）、三友化工（8.30，0.000，0.00%）、新乡化纤（4.36，0.070，1.63%）、澳洋科技（11.91，0.330，2.85%）。

中泰化学：公司是国内最大的PVC和烧碱生产企业之一，拥有年产150万吨聚氯乙烯树脂、110万吨离子膜烧碱。2015年收购新疆富丽达后，增加粘胶短纤产能36万吨/年，也是国内最大的生产企业之一，预计今年完成粘胶技改后产能将达40万吨/年。

南京化纤：公司具有粘胶短纤8万吨/年、粘胶长丝2.0万吨/年的生产能力，同时还与奥地利兰精集团合资设立了兰精（南京）纤维有限公司。

三友化工：公司是拥有化纤、纯碱、氯碱、有机硅四大主业的行业龙头企业，目前拥有纯碱产能340万吨/年，国内市场占有率13%左右，行业排名第一。公司粘胶产能50万吨/年，市场占有率约17%.

新乡化纤：公司主营粘胶长丝、粘胶短纤维和氨纶纤维的生产与销售。公司是我国最大的粘胶长丝生产企业，“白鹭”品牌粘胶长丝市场影响力大。

澳洋科技：公司主营化学纤维及健康医疗两大业务板块，化纤板块包括黏胶短纤等生产销售，以及蒸汽电力的供应。公司拥有粘胶短纤产能30万吨/年，公司在粘胶主业上遵循高端化的发展战略。医疗板块目前下属四家综合性医院，此外下属江苏澳洋医药物流有限公司仓储总面积近6万平方米，通过B2B模式向下游客户配送药瓶、器械等，是华东地区规模最大的物流企业之一。