盈利预测。在新能源政策不断释放和技术进步的背景下,公司风电规模不断扩大,“以热定电”有力保障火电发电量,积极拓展配售电业务,业务结构进一步优化。预测公司2016-2018 年EPS 分别为0.93、1.08 和1.22,给予“增持”评级。
风险提示
公司风电拓展不达预期,煤电价格持续下降、新能源政策有所变化。