近日，大盘在3000点上方震荡整固，资金调仓迹象明显。而从最新披露完毕的二季报来看，受益于业绩支持或政策利好的股票受到基金经理青睐，公募基金经理新进十大重仓股以及抱团取暖股均以绩优股为主。

根据凯石金融产品研究中心的统计，二季度，主动股票基金和混合基金的新进个股以有业绩支撑板块为主，退出个股所属板块则较为分散。

基金重点增持医药电子化工股

凯石金融产品研究中心的统计显示，二季度，主动股票基金和混合基金的新进十大重仓股为科恒股份(59.900, 0.20, 0.34%)、广汇汽车、华联矿业、晶盛机电(11.610, -0.21, -1.78%)、奥特佳(15.700, -0.22, -1.38%)、宁波高发(41.540, -1.40, -3.26%)、珈伟股份(30.030, -0.22, -0.73%)、雅克科技(23.940, 0.08, 0.34%)、曲美家居以及水井坊(17.060, 0.03, 0.18%)。这些重仓股所涉及概念有锂电、光伏设备、新能车等，但以有业绩支撑的个股为主。

而二季度，主动股票基金和混合基金完全退出的十大重仓股为国瓷材料(36.060, 0.08, 0.22%)、康弘药业(49.810, 0.12, 0.24%)、万方发展、安洁科技(36.750, 0.40, 1.10%)、特发信息(25.660, 0.07, 0.27%)、云南锗业(15.860, -0.27, -1.67%)、汉得信息(14.180, 0.05, 0.35%)、长生生物、丽珠集团(49.120, 0.62, 1.28%)以及史丹利(13.260, 0.03, 0.23%)。退出个股涉及概念较为分散，有传统制药股、新材料、转型互联网医疗、汽车电子等多类概念。

从增减持的个股来看，二季度，基金经理明显布局医药、电子、化工等行业，增持的前十只个股包括尔康制药(14.140, 0.15, 1.07%)、大华股份(14.100, 0.09, 0.64%)、乐普医疗(18.250, 0.01, 0.05%)、海王生物(6.840, -0.09, -1.30%)、中国石化、康得新(17.890, 0.02, 0.11%)、华测检测(11.450, -0.02, -0.17%)、南极电商、碧水源(17.750, 0.82, 4.84%)以及永辉超市(4.400, 0.00, 0.00%)。

减持个股的整体特征则多是上半年表现出色的个股，基金经理或进行获利了结。具体来看，二季度，基金经理减持的前十只个股为中国联通、云铝股份(6.440, -0.01, -0.16%)、三力士(20.250, 0.05, 0.25%)、兴业银行(15.460, 0.00, 0.00%)、五粮液(34.860, -0.22, -0.63%)、太阳纸业(5.720, 0.16, 2.88%)、中国平安、建设银行(5.020, -0.03, -0.59%)、三泰控股以及伊利股份(18.390, 0.28, 1.55%)。

受益政策利好的个股获青睐

二季度，基金抱团取暖的热度不减。据凯石金融产品研究中心统计，季度基金持股占流通股比在20%以上的股票共计有27只，而2016年1季度该数据为28只，基金抱团股基本保持不变。

以排名居前的10只基金抱团股来看也以绩优股为主，既有受益于通胀概念的农业股，也有受益于政策驱动的核电、电力股以及受益于行业发展的计算机类股票，纯粹的概念类股票受青睐度下降。

受益于业绩支持或政策利好的股票受到基金经理青睐，根据二季报数据统计结果显示，恒华科技(38.950, -0.13, -0.33%)最受偏爱，恒华科技受益售电改革，基金持股占流通股合计37.85%，共有17只基金重仓持有该只股票。其次受基金欢迎的是台海核电(51.580, 0.40, 0.78%)，台海核电受益核电站建设，基金持股占流通股合计35.10%。此外，益生股份(49.200, 1.10, 2.29%)、民和股份(32.450, 0.30, 0.93%)等受益产品供给短缺，耐威科技(64.000, 2.20, 3.56%)受益“民参军”等。

留意白马股重视轮动机会

目前，大盘在3000点的争夺战愈演愈烈，多空分歧加大。融通基金投研人士表示，对后市维持中性偏谨慎的观点，在大逻辑并不支持的前提下，市场上行空间有限，结构上重视轮动机会。融通基金建议，后市可以留意包括中报稳定的白马股，如地产后周期（家电、家具）、景气度高的细分板块（乳制品、白酒等）；反弹后期重视轮动的机会，包括汽车整车、地产、银行等大蓝筹。

南方转型混合拟任基金经理张旭则认为，今年是趋势性长牛的中继布局阶段，市场波动收敛，个股分化加剧。杠杆资金离场、市场情绪清淡，但历史进程不改，估值回归，精品研究更能创造价值。

具体投资标的上，张旭指出，宏观上，中国经济处于转型期，战略新兴产业成为新常态下经济发展新引擎，这些产业可以更充分地享受改革红利，其中的优势企业具有广阔成长空间。微观上，在经济发展粗放型时代，占有更多资源的企业拥有更高价值，而在大众创业、万众创新的经济转型期，优秀企业家的价值将获得重估。

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