
除了短期理财基金之外,存量货币基金是否需要上报整改计划也是基金公司关注的问题。尽管此前传出存量摊余成本法货币基金不受大资管新规影响的信息,但上述基金公司督察长表示存量摊余成本法货币基金或许也应该纳入上报的整改计划之中。“存量摊余成本法货币基金估值方法不符合大资管新规的要求,从监管文件来看,只要是不符合大资管新规的产品都会上报,下一步如何整改还是豁免还需要等监管细则。”
相比公募产品,专户产品设计架构五花八门,涉及整改的部分更为复杂。对于不符合资管新规要求的专户产品整改进度或也难以一概而论。
“专户产品的整改难易取决于产品委托人的属性。如果委托人相对简单,整改就会比较快,客户结构复杂就比较麻烦。例如专户上一层产品还有嵌套,委托人也不知道最底层委托人是谁,清理起来会很麻烦。”上述基金公司督察长称,专户产品的整改时间不好把控,要看产品委托人的配合程度,基金公司只能先预估一个整改时间,然后努力推动。此外,基金公司还关注专户产品的权责定位,基金公司是否只要对上一层委托人负责,还是需要无限制穿透。
此前备受关注的基金专户需要按照资管新规提取风险准备金的问题,也有基金公司督察长建议可以直接执行。“专户提取风险准备金或许不算是整改,因为基金行业之前并没有规定,现在只需要直接执行即可。”