地产和石化成“新宠”

如果要问哪个行业是基金的“新宠”，答案无疑是房地产。

据统计，四季度基金对于房地产的行业配置上升0.47个百分点，达到2.43%。其中，保利地产、万科A、招商蛇口以及新城控股“现身”于基金增持前五十大个股的名单中。

尤其是地产龙头万科A和保利地产，获得了基金大幅增持，其中，三季度共计87只基金持有保利地产，而到了四季度末已有227只基金持有该股。三季度共计106只基金持有万科A，四季度末共计148只基金持有该股。

事实上，2018年以来，资金仍持续流入房地产板块，部分个股强势上涨。在基金看来，地产投资或存在小幅超预期的可能，此外，房地产政策存在边际改善，而优质龙头的行业集中度也在加速提升。

国际原油价格大幅上涨，在券商分析师看来，这已经不能定义为“反弹”，而是需求和供给双重驱动下的再平衡。在此背景下，一些石化个股受到基金青睐。例如，鲁西化工、华鲁恒升以及桐昆股份等个股，均获得基金较大幅度的加仓。

智能手机与新能源汽车产业链遭减持

此前被热捧的智能手机产业链和新能源汽车产业链，则遭遇了基金较大幅度的减持。

事实上，四季度以来，部分苹果产业链上的个股出现了大幅调整，业内人士认为，下游的智能手机出货量下滑，特别是苹果公司的“砍单”消息，被认为是导火索。基金经理甚至预期，部分个股仍将继续遭遇“戴维斯双杀”。

据天相数据统计，歌尔股份和长盈精密成为基金四季度减持最多的两只个股，安洁科技、三环集团、合力泰以及超声电子也遭遇了基金大幅减持。

而在三季度被基金大举增持的新能源汽车产业链上游的个股，在四季度则遭遇了基金大幅减持。其中，天齐锂业、赣锋锂业以及华友钴业均遭遇了大幅减持。基金认为，相关的配件及电池产业链个股因补贴退坡等预期，出现了较大幅度的回调，但就中长期而言，依旧看好相关产业链的发展。