光器件方面,天孚通信是全球器件龙头供应商,北美收入占比也比较高,因此接下来的业绩确定性应该也不成问题。在光芯片方面,目前整体国产化程度还较低,高速类光芯片国产化率仅3%,但在高速光模块中,光芯片成本占比又高达60%,因此相较于光模块这类技术壁垒较低的封装环节,光芯片长期价值量更大,而且更具有想象空间。源杰科技是国内光芯片的领军企业,目前主要产品尚且集中在2.5G、10G、25G等领域,但更高阶的100GPAM4EML激光器芯片已处于验证测试阶段,未来有望打破海外光芯片垄断的局面。