对于信创领域的细分赛道配置，南方基金权益研究部比较看好的是芯片、操作系统、数据库、办公软件，以及CAD/EDA和外设等细分赛道。万家基金表示，最看好操作系统、数据库、服务器、办公软件、ERP、信息安全、军工信息化等子行业。

刘忠腾认为，相对来说，行业信创可能会更有机会一些。一方面行业信创市场空间更大，另一方面，行业信创支付能力相对更强。从子行业来看，他更关注基础软硬件，基础硬件主要就是芯片环节，包括CPU/GPU领域，基础软件主要包括操作系统、数据库环节。

陆阳更看好华为鲲鹏产业链及信创关键软件企业，包括但不限于操作系统、数据库、中间件等领域。

湘财基金认为，国产CPU市场短期重点关注基础生态、技术水平、供应链保障等，长期关注兼顾自主创新、绿色节能和更适合新计算场景的产品及企业。此外，可以关注目前适配性高、合作厂商多、用户注册数多的操作系统公司，以及国内数据库领域的头部厂商。

不过，也有部分市场观点认为，信创板块本身资金容量比较有限，而公募机构的投资体量却比较大。如何有效参与这波行情？

南方基金权益研究部认为，信创从产业链角度，不仅仅涉及底层芯片、操作系统和数据库，还涉及到上层办公软件、OA、ERP 等应用软件，这些是从传统意义上对信创的认识。但是，如果从大信创角度，还有网络安全、银行 IT、工业软件等领域，大信创行业的容量并非局限，公募机构可以以“大安全”、“大信创”为主线方向，去寻找产业链中优质成长股，长期布局。

平舒宇也表示，“泛信创”板块涉及电子，通信，计算机，机械，医药等多个领域。除了传统信创板块，像电子器件产业链，如上游的材料，生产加工的封装，测试环节，机械设备及精密零部件，生产车间产线，以及高端医疗器械的国产替代等，都将是非常好的投资行业。

陆阳也认为，信创概念是可以发散的，尤其在当前以行业信创为主要逻辑的情况下，重点行业的信息化投入都将伴随着一定的自主可控要求，景气度改善的同时也蕴含了不少投资机会。

刘忠腾对信创板块的投资做出了风险提示。他认为，由于信创板块存在较大的不确定性，且后期的业绩兑现能力或有差异，所以公募机构的资金参与信创一般会比较谨慎。他建议，还是要精选个股，从基本面角度出发，优选下游空间大，竞争格局较好，且盈利能力较强的个股标的。

湘财基金则对这一发展中的行业给出了估值建议。他们认为，目前信创产业还处于早期阶段，二级市场上的投资要侧重个股逻辑。部分机构投资者尝试用“终局法”来给个股估值——假设在极端情况下，一个公司能够拿到最大市场份额，据此会给一个较高的估值，这将会是一个短线投资机会。目前最普遍的做法，还是去看一家企业当年度的订单量、中标情况，大致测算出年收入、净利润、年增速等财务数据，据此给出个股估值逻辑。