板块和热点方面，周五市场情绪较为低迷，绝大部分板块也都处于调整状态，以半导体和消费电子为首的科技股调整较为明显，近日异常火爆的RCS概念也出现了较大调整和分化。目前海外疫情形势严峻，对我国外需的影响是必然的。电子产品的对外出口占比又较大，虽然一季报显示消费电子和其上游的半导体业绩增长还不错，这也是推动它们之前一周反弹的主要动力。但由于一季度的业绩更多体现的是去年四季度的订单情况，未来一两个季度才是真正的考验，加上创业板一季度业绩预告已经全部落地，意味着这方面的动力告一段落，这部分科技股在未来一段时间还是暂时谨慎为主。在外需不足的情况下，就需要内需来补，扩内需主要靠投资和消费。稳投资中新基建将发挥重要作用，从整体投资规模来看新基建虽然相比老基建较小，但是增速很高。从目前已披露投资规模的两个新基建项目来看：5G基建方面，20年三大运营商5G资本开支目标1803亿元、同比增长338%；5G基站建设目标50万个、同比增加285%；据中国信息通信研究院预计，到2025年，5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元；除此之外，5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。特高压建设方面，根据国家电网相关信息，截至目前在建的9条特高压输电通道已经全部复工正在加速建设，全年建设项目投资规模将达到1811亿元，同比增长200%左右。预计新基建剩下5个领域将来也会陆续公布具体投资规模规划，投资规模增速也会较高。因此，新基建可以继续作为我们未来一个阶段关注的重点。RCS概念在周五出现较大的调整，其实这也很正常，毕竟之前连续三天，每天的涨幅都超过8%。不过，锐叔认为RCS概念应该还没有结束，RCS集合C2C、B2C两大功能，并且可能主打B2C功能，使得其在功能上足以替代当前的任何产品。而且5G消息是全球运营商的共同选择，全球移动通信系统协会(GSMA)已形成普遍共识，将RCS纳入5G终端的必选功能，也就是说RCS和现在的短信一样，直接预装在手机里，不需要安装，不需要注册，这有利于迅速培养用户习惯，打开市场，提升RCS用户渗透速度。最关键的一点，从驱动力来看，RCS的直接推动者是三大运营商，还有华为、小米等手机大佬的支持，RCS 5G消息将是一个阵容强大的生态体系。三大运营商自带16亿用户流量，在三大运营商和华为小米等终端大佬的合力推动下，就算只有30%的渗透率，也是接近5亿用户。锐叔还是觉得这应该是个不亚于前期曾陆续火过的无线耳机、ETC、胎压监测、网红、口罩等概念的大题材，而回顾后面这些题材，大多也是经过第一波短暂炒作回落后，接下来又展开了一波更大的上升。所以，喜欢短线的朋友，仍可留意RCS概念调整之后的低吸机会。