明年Q1是政策发力窗口期，专项债发行同时伴随流动性扩张的概率较大。贸易协议达成叠加政策发力，构成了经济预期改善的两个必要条件，促使春季躁动前移。1月份取得超额收益概率最高的是银行，总体来看低估值且与经济预期相关的板块表现相对更好。2月份开始，科技类板块获得超额收益的概率更大。战术层面，年底、年初建议关注大金融板块，进可攻退可守，可能成为带动指数冲关的发动机。战略层面，敬畏趋势。更长期一点来看，科技产业趋势仍然是明年最重要的主线，除了消费电子，科技股会内部扩散，新能源车、传媒、计算机、面板、PCB都有机会。
