调查发现，2013年9月18日至2015年6月30日，华泽钴镍通过关联交易向星王集团提供资金，累计发生关联交易金额约54亿元；在此期间星王集团持续占用华泽钴镍资金，截至2013年末、2014年末和2015年6月底占用资金余额分别高达8.2亿元、11.5亿元和13.3亿元。华泽钴镍没有依法披露这些关联交易。

此外，2015年，华泽钴镍为星王集团融资提供3亿元担保，为实际控制人王涛向他人借款3500万元提供担保，华泽钴镍也均未依法披露。

办案人员介绍，该案涉案关联交易呈现出虚构采购合同、虚构代付业务、凭空进行票据背书等特点，是证监会近年查办的一起实际控制人为掩盖占用上市公司资金的事实，指使上市公司违规披露，严重损害中小股东利益的典型案件。

他说，该案反映出部分上市企业、公司治理混乱、内控失效，大股东、实际控制人无视法律规定，违法占用上市公司资金的问题严重，对于此类上市公司大股东、实际控制人、董监高严重损害上市公司利益，无视中小股东合法权益的案件，证监会将始终保持严厉打击态势。