不过7日盘后也有机构对中小创的反弹持谨慎态度，西南证券高级策略分析师朱斌盘后向记者表示，“最近创业板的表现属于阶段性反抽，创业板指数能反弹到60日均线就已经不错了。”他认为，不论是从基本面因素还是从技术面因素来看，龙头白马的行情仍将延续，在利率上行周期、资金存量博弈阶段，低估值、业绩增长较为确定的白马龙头将持续获得估值溢价，行业上关注家电、安防、LED、金融、建筑等，并聚焦其中的龙头企业。

国企改革主题受关注

虽然6月行情刚开启，不过注意到，目前各主流券商已开始关注三季度乃至下半年的行业和主题性机会。例如，对于7日高送转主题领涨概念板块，招商证券认为，这意味着市场正式进入中报窗口行情。而每年上市公司披露中报都集中在三季度的7、8月份。记者

不少机构对国企改革主题在下半年寄予了期望。华创证券策略团队7日盘后指出，军民融合及国企改革将是三季度反弹的“双龙头”。

申万日前发布观点指出，央企并购今年将加速，央企“混改”是今年的主要任务，预计6~7月份第一批央企“混改”试点有望逐步落地。去年，国资委曾选择神华集团、宝钢、武钢、中国五矿、招商局集团、中交集团、保利集团7家企业开展国有资本投资公司试点，此次筹划重大事项的中国神华控股股东神华集团就是国有资本投资公司试点企业。

对此，申万认为，国有资本投资公司的动向值得关注，未来这些企业将是央企整合的主体。

而安信证券发布观点认为，目前应重点关注国企改革主题，主要原因是第一、二批“混改”试点公布在即；历史经验显示，国企改革主题有望在6月取得超额收益，2015、2016年均是如此；国企中白马蓝筹股较多，符合市场风险偏好。同时，由于最近天津在地方国企“混改”的推进力度有所加强，天津国企“混改”主题得到多家机构关注。

展望今年下半年的行情，各机构也从不同维度做出了判断。例如招商证券最近在中期策略报告中指出，在长中短期因素叠加的背景之下，大众消费升级将是今年下半年市场最确定的机会，具体可关注健康消费、娱乐消费、孩童消费等领域。

不过安信证券在看好最近成长股反弹的同时还认为，此次反弹性质只是政策暂时舒缓，预计空间不大，当前监管趋严的环境并未改变，利率见顶的信号还需等待。预计更大的一波反弹行情时间窗口将在今年三季度中后期到“十九大”召开前。