相比之下,沪股通成交活跃股中金融股占比高,最近一个交易日平均市值约为深股通3.7倍,其中24只个股总市值超过千亿,平均涨幅超过深股通,也与同期沪、深两市涨幅走向趋于一致。
上述活跃股可以佐证北上资金对低市盈率、高股息率个股的偏好。但对比沪深标的,深股通所选个股并不便宜,活跃股平均市盈率约74倍,略低于深市平均市盈率,高于沪股通成交活跃股市盈率近3倍,平均股息率又低于沪股通标的。
另外,行业龙头股虽然均受深股通、沪股通青睐,屡次上榜每日前十大成交活跃股,但是结合净买入规模来看,北上资金对沪、深龙头呈现不同的态度。
数据显示,按照深股通每日前十大成交活跃股来计算,海康威视、格力电器、美的集团和五粮液净买入金额最大,分别达到55.87亿元、52.78亿元、35.63亿元和33.59亿元,均为深市中所在行业板块龙头,上榜次数均超过50次。除了格力电器外,其余3只个股股价涨幅在6%-15%。
相反,同期沪股通净买入规模居前的方正证券、三一重工和恒瑞医药,上榜次数均未超过50次。沪股通上榜次数最多的贵州茅台、中国平安,净卖出规模同样居首,分别达到14.82亿元和9.87亿元。
去年以来,贵州茅台股价一路强势走高,累计涨幅63%;中国平安也是从去年2月19日以来股价震荡上涨,涨幅已达20%。
分析人士指出,美国新政走向、英国“脱欧”局势以及内地的政策走向,使得内地和香港的投资气氛均趋于谨慎,加上蓝筹股前期涨幅较大,部分投资者开始调整套现。
高抛低吸频现龙虎榜
对于北上资金净流入沪市、深市差异,资深港股专家温天纳向证券时报·e公司记者表示,沪港通是大盘股,成交量较大,投资者较多;深港通盘小,成交量也较小,但更受内地投资者喜爱,净流入较多。
换句话说,北上资金选深股也开始“入乡随俗”。相比沪股通,借道深股通的港资高抛低吸特点更为明显,深股通活跃股换手率约为沪股通的2倍。
深港通开通首月,深证成指下跌4.5%,但北上资金积极建仓,借道深股通成交261.9亿元,买盘占成交总量比近8成。2017年开年后,伴随深证指数反弹走高,深股通小幅缩量;当深证成指2月继续走高时,深股通成交量放大约3成的同时,卖盘环比增6成,创下深港通开通以来最大规模。
具体到单个交易日,剔除深港通开通首日,深股通净买入金额最大的前10个交易日中,深证成指共有7天下跌。2016年12月12日深证成指大跌4.5%,深股通当天却净买入11.95亿元,当天亦成为第7大净买入日。即便深股通卖盘规模最大同时深指下跌的4个交易日里,也均未出现资金净流出现象。
从港交所每个交易日披露的前十大活跃股来看,深股通活跃股平均换手率几乎是同期沪股通的2倍。换手率最高的10只个股中,顺丰控股、中兵红箭、印纪传媒、格力电器等8只个股系深股通标的。
操作手法上,自深港通开通以来,沪股通专席登上龙虎榜6次,累计净卖出6963.84万元;深股通现身龙虎榜13次,并与游资呈呼应之势,多次于涨跌停板彪悍抢筹,大手笔净买入5.81亿元。