东方园林：增发收购过会，未来几年连续高增长低估值的大公司

2016年7月20日，东方园林发布公告，公司于2016年7月20日收到中国证监会的通知，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得无条件通过。公司股票自2016年7月21日开市起复牌。此次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案如下：

发行股份及现金购买资产：(1)公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，购买邓少林等41名自然人及海富恒远等 8 家机构持有的中山环保100%股权，支付交易对价95,000万元，其中，以发行股份方式支付56,403.34万元、以现金支付38,596.66万元;(2)购买徐立群、上海鑫立源、邦明科兴持有的上海立源100%股权，支付交易对价32,462.46万元，其中，以发行股份方式支付10,862.46万元、以现金方式支付21,600.00万元。本次交易前，公司未持有中山环保、上海立源的股份;本次交易完成后，中山环保、上海立源将成为公司的全资子公司。

发行股份募集配套资金：为了支付本次交易的现金对价，公司拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金。本次募集配套资金总额不超过104,850万元，不超过标的资产交易价格的100%。

发行价格：发行股份购买资产的发行价格为20.97元(派息除权前)，2016年7月18日公司完成2015年度权益分配后，发行价格预计应为8.364元。募集配套资金的发行价格以询价方式确定，发行底价为20.97元(派息除权前)，类似按2015年度权益分配后调整，发行底价为8.364元。

业绩承诺：(1)中山环保2016-2018年承诺净利润分别为8520万元、10224万元、12269万元，且考核2016年经营业绩时，应从中山环保2016年度专项审计报告中列示的中山环保2016年度税后利润(以扣除非经常性损益前后较低者为依据)中扣减900万元，剩余部分作为计算中山环保业绩补偿责任的基础;(2)上海立源业绩承诺为2015年度净利润不低于3000万元，2016年、2017年的净利润每年比上年增长30%，三年净利润总额11970万元。