17家基金公司昨日公布了四季报。统计显示,在去年四季度股市振荡中,这些公司旗下的偏股型基金,基本都维持着高仓位,博时、大成、工银瑞信等公司旗下的不少基金仓位已经接近95％的上限,达到历史新高。
银河证券研究所研究中心的分析师李薇认为,基金公司保持高仓位运作,体现了基金公司对于今年股票市场较为看好。不过在基金公司大举加仓的背后,也令不少市场人士产生担忧:"基金仓位如此之高,说明市场的流动性已经到了尽头,除非不停地有新基金发行来补充流动性,否则大盘可能会产生剧烈的振荡。"
偏股基金仓位多超85％
10余家基金公司昨日率先披露去年四季报。统计显示,在去年四季度股市振荡行情中,这些公司旗下的偏股基金整体上维持着很高的股票仓位,博时、大成、工银瑞信等大型公司纷纷大举加仓,不少偏股型基金的仓位达到九成以上,逼近95％的上限。基金分析人士表示,大基金公司纷纷保持高仓位运作,显示他们对2010年股市较为看好。
截至2009年底,广发小盘成长（162703）的股票仓位为90.11％,该基金三季度末股票仓位为83.89％。广发核心精选（270008）四季度末的股票仓位增至89.55％;东方精选（400003）去年四季度末的仓位为93.21％,泰达荷银市值（162209）优选基金股票仓位由三季度末的80％快速攀升至四季度末的93％。去年三季末仓位较低的博时基金大举加仓,8只开放式偏股基金平均加仓幅度达到14.76个百分点,是昨日公布季报公司中加仓幅度最大的。其中博时主题（160505）四季度加仓15.49个百分点至91.42％,博时增长（050001）和博时增长二号则分别加仓26.97和30.14个百分点,博时特许的股票仓位更高达93.99％。大成、国泰、工银瑞信等大中型公司也加仓明显。大成基金旗下9只偏股基金去年三季末的平均仓位为87.7％,已经处于高位,但是去年四季度则进一步提高仓位至92.2％。9只基金中除大成价值（090001）外仓位全部超过90％,大成优选（150002）仓位更是高达96.15％,大成稳健和大成创新仓位则分别达到94.24％和94.28％,逼近上限。工银瑞信旗下5只主动偏股基金平均仓位提高13.18个百分点至87.6％,其中工银蓝筹（481008）和工银成长（481004）的仓位分别高达94.84％和94.81％。国泰基金旗下主动偏股基金平均仓位上升7.18个百分点至87.54％。
根据统计 ,这些率先披露数十家基金的四季报显示,大部分股票型基金的仓位也都在85％以上。目前基金的持仓比例,已经接近历史的高点。
集体弃地产拼消费
首批基金四季报还显示,在3季末,房地产的调控政策未出之时,基金就已提前大面积撤离了地产股,逃过一劫。一向以地产打天下的广发基金,从去年第三季度末,就开始降低地产股的配置。以广发小盘（162703）为例,广发小盘成长2009年四季报显示,该基金对地产股的配置比例只有1.57％。而在去年三季末时,广发小盘成长的地产股持股比例仍占其资产的6.91％。老牌基金国泰基金,对于节奏的把握也很准,国泰金鹰（020001）增长去年三季度末的5.39％降至去年四季度末的3.83％。同期,国投创新（121005）基金的地产股配置由3.64％下调至2.55％。
基金的口味从来都是非常的相似,除了减仓地产股之外,四季度布局消费概念股也是基金年底的一道例牌菜。由于家电下乡等概念的刺激,苏宁电器（002024）、美的电器（000527）、青岛海尔（600690）、海信电器（600060）等都成为基金的囊中之物。其中海信电器短短3个月的涨幅达到118.53％,其4季度的前十大流通股东中,有3只新进基金,有4只基金积极加仓,合计买入海信电器约6000万股。广发聚瑞四季报显示,其前十大重仓股中,青岛海尔、苏宁电器和美的电器分别为其第一、第三和第六大重仓股,合计占资产净值的比例已超过15％。 广发大盘（270007）中的十大重仓股中也有苏宁电器、青岛海尔、美的电器的身影。
提前布局年报行情
除了超配消费类股票之外,年报行情也是基金不容错过的一出好戏。由于*ST伊利今年摘帽已成定局,从4季度开始,基金公司就纷纷驻扎其中,四季报显示,国泰区位优势（020015）第一重仓股就是*ST伊利,持股数量为284.31万股,占基金资产净值比例的8.24％。同样,基金金泰（500001）的第一重仓股也是*ST伊利,其持有的数量为462.62万股,较三季度末小幅上升。
昨日年报预增220％的三安光电（600703）,也是近期的明星股票。大成基金一直对他青睐有嘉,旗下基金大成优选、基金景福（184701）、大成精选（090004）在三季度分别持有三安光电550万股、450多万股和近300万股。在基金景福的四季报显示,其持有三安光电的数量攀升至663.97万股,占基金资产净值的6.38％,并成为其第一重仓股。不过三安光电对其的回报也相当丰厚,从去年9月1日开始,到年末,三安光电的股价翻了一番。
有高送转的卧龙电器,也是基金的座上嘉宾,四季度也出现基金扎堆的现象。
